Chcete-li investovat do komplexních nástrojů, musíte provést test. Pochopení nového zákona
Různé / / December 28, 2021
Investování do strukturovaných dluhopisů nebo opcí je nyní možné pouze v případě, že správně odpovíte na čtyři ze čtyř otázek.
O jakém zákoně se bavíme
V Rusku existují dva typy investorů – kvalifikovaní a nekvalifikovaní. První mohou být právnické a fyzické osoby. Osoba musí být uznávána jako kvalifikovaný investorNařízení Bank of Russia č. 3629-U ze dne 29. dubna 2015 „O uznávání osob jako kvalifikovaných investorů ao postupu pro vedení registru osob uznaných jako kvalifikovaní investoři“ makléř nebo komerční banka. Uchazeč musí mít také ekonomické vzdělání, zkušenosti s obchodováním na finančním trhu a další. Je důležité, že tento stav není pro každého. (Více si o tom všem můžete přečíst v samostatném článku materiál Lifehacker.)
Nekvalifikovaný investor je doslova každý, kdo objevil makléřství nebo individuální investiční účet a chce investovat. Má přístup k omezenému souboru nástrojů – relativně jednoduchým a spolehlivým cenným papírům, dluhopisům, akciím investičních fondů. S tímto přístupem je méně pravděpodobné, že nezkušený člověk v krátké době o všechno přijde.
Tento režim fungoval do 1. října 2021. Od tohoto data se podmínky pro nekvalifikované investory změnily. Do některých nástrojů, které byly dříve dostupné, bude možné investovat až po absolvování testuFederální zákon ze dne 31. července 2020 č. 306-FZ „o změně federálního zákona“ o trhu s cennými papíry „a některé legislativní akty Ruské federace“.
Do čeho můžete investovat bez testu
Stále existují poměrně spolehlivé nástroje s nízkým rizikem dostupné všem, například:
- Akcie společností z burzovních kotací. Toto je název seznamuSeznam cenných papírů / Moskevská burza cenné papíry, které byly vybrány podle několika kritérií a jsou považovány za dostatečně spolehlivé.
- ETF z kotovaného seznamu.
- Státní dluhopisy.
- Investiční podíly otevřených a intervalových podílových fondů.
- Zahraniční akcie od indexy, zahrnuty v seznamuRozhodnutí představenstva Bank of Russia o vytvoření seznamu indexů za účelem aplikace ustanovení 7 části 8 článku 11 federálního zákona č. 192-FZ ze dne 11. června 2021 změny některých právních předpisů Ruské federace "a čl. 31 odst. 2 pododstavce 6 a 7 federálního zákona ze dne 22. dubna 1996 č. 39-FZ" o trhu cenných papírů papíry" Centrální banky jako S&P 500, NASDAQ-100, FTSE.
Do čeho se dá investovat až po testu
Je zřejmé, že se jedná o nástroje s vyšším rizikem. Například:
- Prodej a ETFkteré nejsou uvedeny v seznamu nabídek.
- Zahraniční akcie, které nejsou zahrnuty v indexech schválených centrální bankou.
- Dluhopisy společností s nižším úvěrovým ratingem, než jaký stanovila centrální banka.
- Derivátové finanční nástroje - futures, možnosti.
- Akcie uzavřených podílových investičních fondů.
- Strukturované dluhopisy jsou cenné papíry, jejichž platby závisí na tom, zda nastane nějaká předem určená událost.
- REPO obchody, tedy prodej cenných papírů se závazkem jejich zpětného odkupu ve stanovený čas za předem dohodnutou cenu.
Pokud tedy chcete investovat do nástrojů z tohoto seznamu, budete muset projít testováním.
Kdo provádí testování
To ano makléř. Pro investora je testování znalostí zdarma.
Je však třeba si uvědomit, že neexistuje žádný velký univerzální test, který otevře přístup ke všem dříve nedostupným investičním metodám. Před prvním obchodem s novým nástrojem makléř nabídne test speciálně pro tento nástroj. Řekněme, že chcete koupit podíl uzavřené Podílový fond - udělejte test a pak jej můžete volně dělat nyní i v budoucnu. Znalosti není třeba znovu potvrzovat. Ale pouze u tohoto makléře. Pokud má účet jiný, pak bude muset také projít testem před obchodem s novým instrumentem.
Pokud chcete poprvé investovat do futures, čeká vás další test. Ve strukturovaných dluhopisech - opět. Dokud neotevřete všechny nástroje – pokud chcete, samozřejmě.
Jak vypadá test
To je vidět v základním standarduZákladní standard ochrany práv a zájmů fyzických a právnických osob - příjemců finančních služeb, zajišťují členové samoregulačních organizací na finančním trhu, sdružující makléře / Centrální bankavyvinutý centrální bankou v souvislosti se zákonem o testování. Otázky jsou na konci dokumentu v přílohách.
Test se skládá ze dvou bloků. První, Sebehodnocení, obsahuje obecné otázky typu „Máte znalosti o financích nástroj?" nebo "Kolik nezajištěných obchodů jste měli za poslední rok?" Odpovědí je však málo jaký vliv. Je potřeba, abyste se sami přesvědčili, jsi připraven na konkrétní nástroj.
Zda objevíte nové způsoby investování, ovlivňuje druhý blok – „Znalosti“. Zde jsou již otázky konkrétní. Například pro přístup k nezajištěným obchodům si musíte vybrat ze čtyř možností, co je obchodování s marží nebo v v takovém případě může makléř násilně uzavřít pozici klienta za přítomnosti dříve uzavřené marže / nezajištěné nabídky. Celkem budou v tomto bloku čtyři otázky a je nutné na všechny správně odpovědět.
Důležitá nuance: pokud jste již do 1. října 2021 investovali do něčeho z uzavřeného seznamu, budete mít k tomuto nástroji přístup. Vzhledem k tomu, že jste již zkušení, má se za to, že již není nutné vás zkoušet.
Co se stane, když v testu neuspějete
Můžete si to vzít znovu a okamžitě, pokud chcete. Počet pokusů také není omezen.
Pokud testem neprojdete, může makléř provést obchod s novým komplexním nástrojem, ale s omezeními. Investor musí podepsat prohlášení, že akceptuje rizika spojená s investicemi, test, u kterého neuspěl. V tomto případě nesmí hodnota transakce přesáhnout 100 tisíc rublů. Výjimkou je případ, kdy je jeden lot dražší než tato částka. Pak je limit jeden lot.
Co stojí za připomenutí
- Chcete-li investovat do dříve nevyzkoušeného komplexního nástroje, musíte nyní projít testem.
- Test provádí broker před prvním obchodem s novým instrumentem. Musí být dokončena jednou. Dále bude přístup k tomuto způsobu investování neomezený.
- Test obsahuje dostatek základních otázek, můžete se na něj připravit. A musíte to udělat. Pokud se vám nedaří úkol splnit, je to důvod k zamyšlení, zda se vyplatí do tohoto nástroje investovat. Dodržujte zlaté pravidlo: investujte pouze do něčeho, čemu dobře rozumíte, jak to funguje.
- Pokud jste kvalifikovaný investor nebo se chystáte investovat do jednoduchých nástrojů, nemusíte test skládat.
Přečtěte si také🧐
- Kde je platný mezinárodní řidičský průkaz a jak jej získat
- Rodiny s dětmi směly při prodeji bytu neplatit daň. Analyzujeme nový zákon
- 5 důvodů, proč udělat závěť, i když jste mladí a zdraví
Pro Lifehacker píšu o penězích, zákonech a právech, věcech, které pomáhají žít snadněji, lépe a zábavněji. A samozřejmě si pro sebe kontroluji rady: Dostávám daňové odpočty, podávám daňová přiznání online a hypotéku jsem splatil předčasně a přinutil jsem poštu, aby můj balíček našla.