Proč investovat pouze v rublech je zvláštní
Různé / / July 31, 2021
Pokud si prohlédnete jiné měny a země, můžete vydělat více.
Protože směnné kurzy kolísají
Měny jsou různé: některé jsou stabilní, jiné ne. Ty první obvykle zahrnují rezervní měny - ty, které se často počítají ve světové ekonomice a které nakupujte centrální banky různých zemí: dolar, euro, jen, libra šterlinků, švýcarský frank a yuan. Měny v chudých a nerozvinutých zemích jsou naopak nestabilní.
Například hodnota měn je ovlivněna inflací - obecným růstem cen zboží nebo služeb.
Venezuelský bolívar ztratil v roce 2020 téměř 3000% své hodnoty a dolar - 1,36%.
Pokud by investor nakoupil akcie venezuelské společnosti za bolívary, byl by ve ztrátě jen kvůli inflaci.
Rubl je inflaci blíže k dolaru než bolivar - ruská měna ztratila za rok 4,9%. Rubl ale není příliš stabilníDynamika amerického dolaru a eura vůči ukazatelům obchodování s rublem a burzou / Bank of Russia z jiných důvodů: kvůli sankcím v roce 2018 jeho kurz klesl o 13%. A za posledních deset let to takto kolísalo téměř neustále.
Předpokládejme, že investor vloží stejnou částku za deštivý den do rublů a dolarů každý měsíc. Tyto peníze neinvestuje nikam, ale jednoduše hromadění. To s nimi inflace udělá.
Měna v roce 2011 | Měna v roce 2021 |
100 dolarů | 119,67 USD |
100 rublů | 185,55 rublů |
Oba měny klesla cena, ale jejich kupní síla zůstala odlišná. Ukazuje, kolik zboží a služeb lze zakoupit za určitou částku. Řekněme, že v roce 2011 by sto rublů stačilo na téměř tři kilogramy pohanky, v roce 2021 - na necelé dva.
Ale i americký dolar ztrácí větší hodnotu než některé jiné měny. Roční inflace japonského jenu je například pouze 0,56%a švýcarského franku - minus 0,21%, to znamená, že také zdražila.
Temnější stránkou stability měny je nízká ziskovost. Každý má rizikoJaká rizika číhají v každé třídě aktiv? / Jitřenka aktiva a čím vyšší je potenciální zisk, tím vyšší je pravděpodobnost ztráty. Naopak nízký zisk obvykle znamená, že riziko ztráty peněz je také malé.
Investoři neradi příliš riskují, ale také neradi vydělávají penny. Přišli tedy s diverzifikací měnyCo je ve vašem portfoliu? Role různých tříd aktiv / Charles Schwab: investoři si vybírají několik různých měn, do kterých budou investovat peníze a chrání se před výkyvy směnných kurzů.
To dává smysl, protože směnné kurzy jsou neustále ovlivňoványMěny ETF / Charles Schwab mnoho faktorů:
- změna úrokových sazeb;
- intervence centrálních bank do ekonomiky;
- ekonomické události, jako je materiální nedostatek v důsledku zvýšené poptávky;
- průběh mezinárodního obchodu, když kontejnerová loď brání Suezskému průplavu a jsou narušeny dodavatelské řetězce;
- politická rozhodnutí;
- mezinárodní konflikty;
- přírodní katastrofy.
Li investor je investován pouze do jedné měny, pak se nebude moci chránit před těmito riziky. Kolik měn vybrat, závisí na strategii, ale J. P. Radí investiční banka MorganProč je diverzifikace měny důležitá? / J. P. Soukromá banka Morgan alespoň dva nebo tři. A spolu s nimi - investice v různých zemích a průmyslových odvětvích.
Protože různé země mají různě silná odvětví ekonomiky
Ruský akciový trh není největší a nejrozmanitější. Ve skutečnosti se skládá ze tří sektorů ekonomiky: energetiky, těžby a financí - ty tvoříBroad Market Index, březen 2021 / moskevská burza 78% hodnoty společností. To znamená, že pokud si investor koupí ETF s ruskými akciemi, investuje do konkrétních sektorů.
Rusko není jedinečné - ekonomiky téměř všech zemí jsou vychýlené různými směry. Například i v diverzifikované americké ekonomice tvoří více než polovina akciového trhuMSCI USA Index / MSCI do tří sektorů: informační technologie, zdravotní péče a sekundární zboží (automobily, oděvy, domácí spotřebiče). V Číně téměř totéž, jen několik sektorůMSCI China Index ostatní: sekundární zboží, telekomunikační společnosti a finance.
Zde zůstává stejný princip jako u ETF: když si investor koupí fond s americkými nebo čínskými společnostmi za ruble získává nerubelové aktivum: korporace jsou vypořádávány v dolarech nebo juanů.
Investice do předních sektorů akciového trhu jsou v zásadě investicemi do ekonomiky země jako celku, včetně národní měny. Například sektor ropy a plynu postupně ztrácíRopa a plyn po COVID-19: Den zúčtování nebo nový věk příležitostí? / McKinsey & Company investory a zisky. V důsledku toho země, jejichž ekonomiky jsou závislé na ropě a plynu, přicházejí o rozpočtové příjmy a měny oslabují.Ztráta rublu v roce koronaviru. Co dál / Investice RBC.
Naopak sektor informačních technologií je rychlýVýhled technologického průmyslu na rok 2021 / Deloitte rostoucí: společnosti vydělávají spoustu peněz, lákají nové zákazníky a investice. Státy, ve kterých je tento sektor silný, vybírají od firem více daní, měna posiluje.
To neznamená, že by si investor měl vybrat jedno z nejslibnějších odvětví. Rozklad by byl naopak méně riskantníPrůvodce pro začátečníky k rozdělování aktiv, diverzifikaci a vyvažování / USA Komise pro cenné papíry peníze na různá aktiva, která spolu příliš nesouvisí. Z tohoto důvodu je jedna neúspěšná investice kompenzována druhou, ziskovou.
Je těžké odhadnout, která společnost nebo typ aktiv bude ziskovější než ostatní. Můžete vydělat desítky procent ročně nebo o stejnou částku přijít. Diverzifikované portfolio však pravděpodobně zůstane solidním středním rozsahem.
Protože ne všechny investice jsou k dispozici v jedné měně
Některá atraktivní aktiva jednoduše nelze koupit za ruble nebo na ruských burzách. Důvodů je mnoho: akciový trh je stále mladý; regulátor rozděluje investory na kvalifikované a nekvalifikované - pouze první mohou nakupovat akcie jakýchkoli zahraničních společností, zatímco ty druhé mají přístup k několika stovkám zahraničních cenných papírů. A některé finanční korporace považují za nerentabilní získat licenci kvůli ruským investorům.
Proto nejsou v zóně rublů k dispozici.Federální zákon ze dne 22. dubna 1996 (ve znění novely 11. června 2021) č. 39-FZ „O trhu s cennými papíry“, článek 51.1:
- Zahraniční akcie, které nejsou zahrnuty v indexu S&P 500. Například na dvou největších amerických burzách NYSE a NASDAQ se obchoduje více než šest tisíc společností. Na moskevských a petrohradských burzách je asi jeden a půl tisíce ruských firem a o něco méně než pět set zahraničních.
- ETF od zahraničních správcovských společností. Ruský investor může koupit asi 30 fondů obchodovaných na burze - portfolia investičních aktiv tvořená profesionály. Na zahraničních trzích jsou k dispozici tisíce takových fondů: investor si může flexibilně vybrat portfolio podle ziskovosti, odvětví, geografie nebo měn.
- Eurobondy jiných států a zahraničních společností. Tuzemští emitenti takové cenné papíry vydávají, ale dánská energetická společnost Ørsted například nebude moci nakupovat eurobondy - a investor by mohl vydělat penízeØrsted vydává zelené dluhopisy / Ørsted na ně 4,875% ročně v eurech. To je přibližně jeden a půlkrát vyšší než sazby u ruských eurobondů.
- Podíly zajišťovacích fondů nebo rizikových fondů. Tyto společnosti mívají dobrou návratnost. PrůměrnýŠlo o nejlépe fungující strategie zajišťovacího fondu v roce 2020 / institucionální investor 17,49% ročně v dolarech je o něco vyšší než obvyklý akciový index.
- Účast na IPO zahraničních společností. Pokud se firma rozhodne zveřejnit a umístit své akcie na cizí společnost výměna, pak investor bez přístupu k této burze nebude moci nic koupit. A například nebude investovat v roce 2012 akcie Facebooku za cenu 38 USD. V červnu 2021 stály 336 dolarů: to je 784% zisk.
Všechny tyto investiční možnosti však nejsou dostupné každému: dává smysl otevřít si účet u zahraničního makléře s kapitálem 10 000 $, jinak veškerou ziskovost sežerou provize.Struktura cen provize makléře / Interaktivní makléři. Investice v zahraničí navíc nejsou osvobozeny od daní, které si budete muset vypočítat a zaplatit sami.
Na druhé straně jsou vedoucí představitelé mezinárodního průmyslu lépe rozvinutí a dražšíJ. R. Kim. Industry Leader Premium / European Journal of Multidisciplinary Studies vydržet. Například americké technologické společnosti Microsoft, Facebook nebo Salesforce vyrostly o stovky procent a přinesly svým investorům spoustu peněz. Dokonce i světově neznámá čínská automobilka Chongqing zdražilaCena akcií skupiny Chongqing Sokon Group, 601 127 USD / TradingView o 650% za rok.
Společnosti z různých zemí a průmyslových odvětví nejsou tak silně propojeny jako v rámci jedné země, a ještě více v tomto odvětví. Pokud chce investor rozložit rizika a vydělat peníze, potřebujeA. Ilmanen. Očekávané výnosy: Průvodce investora k získání odměn na trhu různé přílohy.
Možnou alternativou k zahraničním aktivům jsou globální depozitní certifikáty, které jsou k dispozici na ruských burzách. Jde o certifikáty, které potvrzují vlastnictví cenných papírů obchodovaných v zahraničí.
Zde je návod, jak diverzifikovat své investice podle měny
Běžný ruský investor má několik možností:
- Nakupujte měnu v bance nebo na burze - téměř všechny finanční instituce dávají klientům takovou příležitost. Zjevná nevýhoda: peníze budou vytaženy z ekonomiky a již nebudou. S největší pravděpodobností investor kvůli své inflaci dokonce trochu ztratí na své hodnotě.
- Kupte si ETF, které obsahuje akcie zahraničních společností.
- Investujte do zámořských firem S&P 500. Jsou k dispozici na moskevských a petrohradských burzách.
- Investujte do akcií ruských vyvážejících společností. Jsou registrovaní a obchodují na ruských burzách, ale vydělávají v cizích měnách a nejsou tak náchylní ke kolísání směnného kurzu rublu.
Co stojí za zapamatování
- Kolísání inflace a směnného kurzu ovlivňuje měny různými způsoby. Rubl za deset let ztratil polovinu své hodnoty, dolar ztratil pár procent.
- Velké země se specializují na některá hospodářská odvětví. Investor, který investuje do lídrů trhu v různých měnách, vydělává více než investor, který podporuje pouze jednu zemi.
- Diverzifikované investiční portfolio se vyhýbá problémům konkrétní měny, společnosti nebo země.
- Některé výnosné investiční možnosti nejsou k dispozici v rublech a v Rusku. Takové možnosti poskytují zahraniční makléři, ale je zapotřebí počáteční kapitál.
Přečtěte si také🧐
- 12 nejlepších bezplatných služeb a online kurzů, které vás naučí investovat
- Co jsou investice ESG a proč jsou důležité
- Co jsou to podílové fondy a jak na nich vydělat peníze