Jak funguje akciový trh a co potřebujete vědět, abyste se mohli stát členem

Co je to akciový trh

Je těžké přesně definovat pojem „akciový trh“. Děkanka Fakulty ekonomiky a podnikání Finanční univerzity za vlády Ruské federace Ekaterina Bezsmertnaya konstatuje, že ani odborníci se nemohou shodnout na výkladu.

V běžném životě tato fráze snadno evokuje asociace s filmy, kde vážní muži v oblecích volají po telefonu a něco kupují nebo prodávají a křičí jeden na druhého. Mnoho dalších lidí ví, že akciový trh může růst nebo klesat, což zní velmi znepokojivě.

Abychom lépe pochopili, jak funguje akciový trh, navrhuje odborník představit si obyčejný. Má několik komponent:

• místo, kde obchodují - venkovní řádky nebo speciální budova;
• zboží;
• účastníci obchodu - prodejci a kupující;
• výrobci zboží - neúčastní se přímo obchodu, ale bez nich trh nebude existovat;
• regulační orgány a postupy - vládní agentury, obchodní pravidla atd.

Akciový trh má všechny stejné součásti:

• místo, kde obchodují - burza nebo mimoburzovní trh, kde se transakce s cennými papíry provádějí přímo mezi kupujícími a prodávajícími;
• zboží - cenné papíry;
• obchodníci - makléři, obchodníci, investoři;
• výrobci zboží - společnosti, které vydávají cenné papíry;
• regulační orgány a postupy - regulátory akciových trhů, zákony a další předpisy.

Existuje rozdíl mezi akciovým trhem a burzou

Někdy se tyto koncepty používají jako synonyma, ale Ekaterina Bezsmertnaya poznamenává, že je nemožné dát mezi ně stejné znaménko, i když jsou si významově blízké.

Burza je místo, kde se kupující a prodávající setkávají za účelem nákupu a prodeje zboží určité kategorie. Výměny mohou být:

• komodita - prodávají ropu, kovy, zemědělské produkty atd .;
• měna, akcie, urgentní - obchoduje se s nimi futures a možnosti;
• univerzální - působí na ně různé sekce.

Například Moskevská burza, největší v Rusku, je multifunkční platforma, která se skládá z několika specializovaných trhů.

Akciový trh je širší pojem než burza. Obecně platí, že po uvolnění lze cenné papíry obchodovat mimo směnné kurzy - přímo mezi protistranami. Ale když mluvíme o akciovém trhu a běžných, neprofesionálních investicích do cenných papírů, tak či onak, budeme se na burzu neustále vracet.

Jak funguje burza

Burza není jen obchodní platformou. Má několik dalších funkcí, například:

• ujistěte se, že účastníci dodržují pravidla a neklamou se navzájem při nákupu a prodeji;
• udržovat spravedlivé ceny při určování kupní a prodejní ceny aktiv;
• zajistit transparentnost a dostupnost informací o obchodování a cenných papírech.

Pouze v RuskuFederální zákon ze dne 21.11.2011 N 325-FZ akciová společnost s licencí. Vydává ho centrální banka a také kontroluje, zda se vše děje podle pravidel. Pokud ne, má regulační orgán právo odejmout povolení.

Burza nepřipouští každého k obchodování. Zahrnuje cenné papíry, které prošly výběrem podle určitých kritérií - seznamu. Například moskevská burza má tři úrovně kótování. První obsahuje nejspolehlivější aktiva, třetí - přijato k obchodování, ale dosud nehodnoceno tak vysoko. PřesunoutPravidla pro zařazení na burzu PJSC Moskva mezi úrovněmi musí společnost pracovat déle než tři roky, každoročně předkládat účetní závěrky a plnit další požadavky.

Obchodování na burze může probíhat přes internet nebo za přímé přítomnosti brokerů, as Ve filmu. Tento formát stále existuje a stejná moskevská burza praktizuje smíšený přístup kombinující tradiční a online metody.

Proč potřebujete makléře k obchodování na burze

Nabídky jsou povolenyFederální zákon ze dne 22.04.1996 N 39-FZ pouze pro právnické osoby s příslušnou licencí. Všichni ostatní potřebují zprostředkovatele, tj. Makléře, který provádí transakce na burze.

Specializovaná společnost vám otevře zprostředkovatelský nebo individuální investiční účet (IIS) a poskytne přístup k nástrojům, pomocí kterých můžete zadávat objednávky na prodej a nákup cenných papírů.

Obvykle nabízejí instalaci mobilní aplikace, ale existují také společnosti, které zvládají úspěchy technického pokroku pomaleji než ostatní. Nezapomeňte proto vyhodnotit, jak je pro vás výhodné využívat služby makléře, když si jej vyberete.

Funkce zprostředkovatele se neomezují pouze na otevření účtu. Zaplatí daně z vašeho příjmu a připraví podklady pro odpočet daně. Mnoho společností organizuje kurzy pro investory nebo nabízí klientům služby správy aktiv.

Co potřebujete vědět, abyste mohli obchodovat na akciovém trhu

Investice předpokládají, že se do nich neustále zapojujete sebevzdělávání v této oblasti. Toto je jedno ze zlatých pravidel, ale existuje několik dalších neméně cenných tezí, které vás ochrání před neoprávněnými ztrátami.

Investujte pouze do nástrojů, kterým rozumíte, jak fungují.

Pokud plánujete investovat do vazby, musíte pochopit, jak se generují příjmy a jaká jsou rizika. Jinak si musíte dát pauzu a prostudovat si problém.

Čím vyšší výnos, tím vyšší riziko

Vezměme si například dluhopisy ministerstva financí a akcie startupu. Prvním z nich je druh dluhových cenných papírů od státu, který od vás na chvíli vezme peníze a na oplátku slibuje, že je vrátí s úroky. Obvykle mluvíme o malých platbách, ale pravděpodobnost jejich nedostání je malá, protože státy zřídka zbankrotují. Ve výsledku máme relativně nízkou návratnost s relativně nízkým rizikem.

To neplatí pro počáteční akcie. Pokud prokáže slib, hodnota cenných papírů by mohla vzrůst na závratná čísla. Zároveň je společnost nová, takže jakýkoli nesprávný výpočet může snížit cenu akcií. Celkem: máme šanci vydělat slušné peníze, ale také nám hrozí větší riziko.

Která strategie je nejlepší, záleží na tom, co chcete a co jste ochotni obětovat pro možný úspěch. Ale příliš vysoký výnos je vždy důvod k opatrnosti. Pokud vám někdo slibuje roční návratnost dokonce 50%, zaváří to podvodem.

Investování je dlouhodobá hra

Neměli byste tedy počítat s rychlými zisky.

Samozřejmě se může stát cokoli. Řekněme, že jste koupili akcie Zoom v předvečer pandemie koronavirů, prodali jste je v listopadu 2020 a vyhráli jackpot.

Ale pokud mluvíme o začínajících investorech, kteří ještě nemají silné předpovědi a plánují vydělat peníze na investicích, a ne na spekulace, tj. na rychlý další prodej aktiv, měli byste počítat s delším obdobím - minimálně třemi let.

Portfolio cenných papírů vyžaduje diverzifikaci

Pokud si koupíte akcie pouze jedné společnosti, pak pokud jejich cena poklesne, riskujete ztrátu spousty peněz. Proto je portfolio obvykle diverzifikované, to znamená plné různých obsahů.

Například kombinuje poměrně spolehlivé dluhopisy státu a firemních gigantů, akcií pomalu rostoucí velké společnosti a dostatečně riskantní startupy, které mohou být výbušné výška.

Tato strategie pomáhá neztratit všechno přes noc kvůli kombinaci okolností. Pokud něco v dobře diverzifikovaném portfoliu dramaticky poklesne, měly by tento pokles vyvážit jiné cenné papíry.

Stojí za to pamatovat na provize a daně

Investování není jen o výdělku, ale také o odpovědnosti za něj. Výnosy z cenných papírů jsou zdaněny, ale lze je kompenzovat daňové odpočty.

Musíte také sledovat, kolik utratíte makléřská služba. Ceny zprostředkovatele někdy mohou pohltit všechny zisky, takže je důležité to včas pochopit a změnit zprostředkovatele.