10 vír, které vám brání v úspěšném investování
Zbohatnout / / January 06, 2021
Morgan Housel, partner Collaborative Fund a bývalý redaktor časopisu The Motley Fool a The Wall Street Journal, napsal esej „Psychologie peněz“. V něm mluví o dvou lidech. První osobou je Grace Groenerová. Ve věku 12 let byla osiřelá a nikdy se nevydala. Po většinu svého života žila žena sama v malém domku a pracovala jako sekretářka. Po její smrti nechala 7 milionů dolarů na charitu. Lidé, kteří ji znali, nechápali, odkud Grace vzala tolik peněz.
Jednoduše vydělala úspory ze svého skromného platu a investovala je na burze.
Druhou osobou je Richard Fuscone, bývalý viceprezident latinskoamerické divize investiční banky Merrill Lynch. Získal dobré vzdělání a ve svém oboru se stal tak úspěšným, že odešel do důchodu ve věku 40 let. A později oznámil osobní bankrotcož vedlo k velkým půjčkám a nelikvidním investicím.
Haussel poznamenává, že v jakémkoli jiném odvětví je takový vývoj nemožný. Neexistuje způsob, jak by Grace Groenerová prováděla lepší operaci srdce než vyškolený kardiolog. Ale při investování je to skutečné, pokud přistupujete ke správě peněz správně. Ale do cesty vstupují nesprávné víry. Zde jsou některé z nich.
Morgan Housel
Partner s Collaborative Fund a bývalý publicista pro The Motley Fool a The Wall Street Journal.
1. Každý dostane to, co si zaslouží
Role štěstí ve finančním úspěchu je často podceňována, protože ji nelze měřit. Je nějak nezdvořilé domnívat se, že k člověku došlo jen náhodou. Stejně je to i s neúspěchy. Zdá se, že selhání jsou spravedlivá nezkoušel dost, nemysleli na všechno nebo byli líní. Není tomu tak vždy, ale ve výchozím nastavení selháváme atributy pouze kvůli chybám. A v tom spočívá problém.
Život člověka je odrazem jeho zkušeností, známostí a také řady nehod.
Nemůžete věřit v riziko a nevěřit ve štěstí, protože to jsou dvě strany stejné mince. Ukazují, že se někdy stávají věci, které ovlivňují výsledky více než úsilí.
Někteří lidé se rodí v rodinách, kde je podporováno vzdělávání, zatímco jiní se rodí naopak. Někteří žijí v zemi s prosperující ekonomikou příznivou pro podnikání, jiní ve válce a chudobě. Bohatství je určitě možné vydělat. Ale ne každý úspěch je způsoben tvrdou prací a ne každá chudoba je způsobena lenivostí. Mějte to na paměti, když soudíte lidi, včetně sebe.
2. Zkušenost je nejlepší poradce
Předpětí vždy vede k neúspěchu. Vaše osobní zkušenost je možná 0,00000001% z toho, co se stalo ve světě. A vy jim s největší pravděpodobností vysvětlíte 80% jevů. Cítíte propast mezi těmito čísly?
V závislosti na místě a čase narození, minulosti konkrétní rodiny, vyrůstá člověk s úplně jinými představami o světě a ekonomice. Rozhodování na základě vašeho vlastního Zkušenosti, pak existuje velké riziko zklamání.
Pokud vás tedy zmatily strategie jiných lidí investovat nebo šetřit peníze, zkuste je analyzovat s otevřenou myslí. Možná dávají smysl.
3. Historie pomáhá modelovat budoucnost
Historie lidstva je řadou nehod a změn. Jeho použití jako průvodce budoucností je poněkud zvláštní. A to platí i pro finance. Změna je základním kamenem ekonomiky. Například odvětví rizikového kapitálu před 25 lety prostě neexistovalo. Nebo si vezměte S&P 500, který zahrnuje akcie 500 nejúspěšnějších amerických společností. Do roku 1976 do ní nebyly zahrnuty finanční akcie a dnes tvoří 16% indexu. Historie je zde opět k ničemu.
Pravidla účetnictví, zveřejňování, auditu a likvidity trhu se postupem času měnila. Vše se změnilo.
A proto příběhy o úspěchu jiných lidí by měly být použity pouze pro inspiraci. Stejné provedení vás nutně nepovede ke stejnému výsledku.
To vše však neznamená, že minulost by měla být ignorována, pokud jde o peníze. Můžete analyzovat, jak lidé reagují na stres a podněty, chamtivost a strach, protože to je věčné.
4. Pesimismus je realističtější strategií než optimismus
Pokud více či méně prominentní osoba napíše, že dojde k recesi, bude její příspěvek znovu zveřejněn. Zmíní, že dojde k velké recesi - a budou mu říkat z novin. Slib Velké hospodářské krize ho přivede k televizi. Příběh, že nás čekají dobré časy, nic takového nezpůsobí. Jedním z důvodů je obrovské množství podvodnícikteré slibují hory zlata. Optimismus je proto více alarmující než vzbuzení důvěry.
Jak již bylo řečeno, pro volbu pozitivního myšlení existují racionální důvody. Koneckonců, optimisté nejsou ti, kteří věří, že všechno bude v pořádku. Prostě věří, že šance na úspěšný výsledek jsou v průběhu času vyšší, i když během cesty selžou. Nejsou zde žádné záruky. Pouhá představa, že všechno lze udělat trochu lépe a produktivněji, dělá život příjemnějším. A z myšlenky, že před námi jsou pouze selhání - naopak.
5. Stojí za to investovat do vědy
Harry Markowitz získal Nobelovu cenu za ekonomii za vytváření vzorců, které vám přesně říkají, kolik akcií nebo dluhopisů by mělo být v portfoliu, v závislosti na příslušné úrovni rizika. Před několika lety se korespondent časopisu The Wall Street Journal laureáta zeptal, jak investoval své vlastní peníze. OdpovědělInvestiční odborníci naléhají na to, co dělám, ne jako jáže jeho strategií je minimalizovat budoucí lítost. Jeho portfolio je tedy strukturováno na 50–50.
V akademickém chápání financí je mnoho věcí, které jsou technicky správné, ale nedokážou popsat, jak lidé fungují v reálném světě. Užitečné je velké množství vědeckých prací. Ale jejich hlavním cílem je často zapůsobit na jiné vědce.
Vědci se snaží o přesná pravidla a vzorce a skutečný svět se ze své podstaty přesnosti vyhýbá. Na čem tedy často záleží nejvíce ve financíchNobelova komise to nikdy neocení. A to je pokora a schopnost dělat chyby.
6. Bohatství se odráží v nákupech s vysokou hodnotou
Pokud někoho uvidíte v autě za 3 miliony dolarů, můžete si myslet, že je bohatý a úspěšný. I když lze jen říci, že byl o 3 miliony bohatší, než si koupil auto. Nebo si jen pronajme toto auto. Drahé věci o lidech nic neříkají. Mnoho z těchto lidí není tak úspěšných a utrácí většinu svých peněz za nákupy statusů.
Máme sklon soudit bohatství podle toho, co vidíme. Nemůžeme vidět bankovní účty ani prohlášení o zprostředkování, proto se spoléháme na vnější značky: auta, domy, fotografie z Instagramu. Ale to vše je snadné předstírat.
Ve skutečnosti bohatství není to, co nevidíte.
To jsou auta, která zůstala v showroomu. Diamanty, které se nekupují. Jedná se o aktiva v bance, která dosud nebyla transformována na viditelné. Když lidé říkají, co chtějí stát se milionáři, co ve skutečnosti znamenají: „Chci utratit milion.“ A to je doslova opak toho, že jste milionář.
Bohatství je především o tom, abyste si mohli vybrat. Právě to dělají finanční aktiva v rozvaze.
7. Nemáte prostor pro chyby
Lidé podceňují právo dělat chyby téměř ve všem, co se týká peněz. Ale právě toto povědomí pomáhá být odolnější a trpělivější. Velké výhry se nestávají často, jednoduše proto, že musíte buď počkat na dobrou šanci, nebo tvrdě pracovat. Osoba, která si v případě chyby ponechá manévrovací prostor, má tedy výhodu oproti tomu, kdo hru při neúspěchu ukončí.
Zde je důležitý psychologický moment. Možná z finančního hlediska zaznamenáte 30% pokles vašich aktiv. Ale co to udělá s vašimi emocemi? Je pravděpodobné, že jste vy vyhořet a vzdejte se všeho přesně, když se před vámi otevírají velké příležitosti.
8. Finance přímo souvisí s vášní
Pokud by tlak průměrného člověka vzrostl o 3%, těžko by to něco ovlivnilo. Pokud však akciový trh poklesne o 3%, bude reagovat téměř každý. Důvodem je, že finance mají zábavní funkci. Existuje soutěž, pravidla, zlost, vítězství, porážky, hrdinové, darebáci, týmy a fanoušci. Je to prakticky sportovní událost!
Při přijímání finančních rozhodnutí je užitečné si neustále připomínat, že cílem investování je maximalizovat výnosy, nikoli minimalizovat nudu. Když není žádné vzrušení, je to zcela normální. Pokud to chcete formulovat jako strategii, použijte myšlenku: příležitosti čekají tam, kde nejsou žádní další lidé, protože si myslí, že je to nudné.
9. Kdo neriskuje, nepije šampaňské
Riziko důležité, ale musí to být oprávněné a smysluplné. Například při hraní ruské rulety jsou statistiky na vaší straně. Žádný z možných zisků však nepokryje to, co se může stát, pokud selžete. Pokud tedy vaše finanční riziko může skončit úplným zničením, pak jeho pravděpodobný růst nestojí za to, i když existuje šance na úspěch.
10. Co se stalo v nedávné minulosti, bude pokračovat i v budoucnosti.
Velmi častou vlastností psychiky je tendence věřit, že to, co se právě stalo, by mělo pokračovat. A to ovlivňuje naše chování. Každý hlavní finanční zisk nebo ztráta je doprovázen očekáváním nových úspěchů nebo neúspěchů. Například poté, co akciový trh v roce 2008 poklesl o 40%, byl na mnoho let předpovídán další bezprostřední kolaps.
Ve většině případů, pokud se stane něco významného, se to už neopakuje. A pokud se to stane znovu, nemá to - nebo by nemělo - ovlivnit vaše činy tak, jak máte tendenci myslet. Protože očekávání posílená nedávnými okolnostmi jsou krátkodobá a finanční cíle - jsou dlouhodobé.
Stabilní strategie, která vydrží jakoukoli změnu, je téměř vždy lepší než strategie spojená s nedávnými událostmi.
Přečtěte si také🧐
- 10 obchodních tipů od nejbohatších lidí na světě
- Jak vybrat vklad, abyste získali větší zisk a méně problémů
- 8 hloupých způsobů, jak vše investovat a ztratit