Co jsou rizikové investice, jaké jsou jejich klady a zápory
Jeho Práce Vzdělávací Program / / January 06, 2021
Jakým investicím se říká venture
Jejich název pochází z anglického slova venture, což znamená „riskantní podnik“. A to dobře charakterizuje předmět rozhovoru. Investice rizikového kapitálu jsou investice do začínajícího podniku nebo startupu, ze kterých není jasné, co poroste a zda v zásadě poroste. Ale riziko číhá na velké příležitosti.
Igor Fainman, expert na osobní finance a investiční managementInvestujete do zcela mladého podniku, který někdy přitahuje peníze již ve fázi nápadu, takže existuje vysoké riziko, že vyhoří. Pokud se ale stane zázrak a společnost zanikne, stanete se spoluvlastníkem nového Apple nebo Yandex.
Banky ani leasingové společnosti nefinancují spuštění není připraven a kromě toho začínající podnikatelé často nemají zajištění. Proto jsou nuceni půjčovat si peníze od investorů rizikového kapitálu výměnou za poskytnutí podílu v podnikání.
Pokud bude úspěšná, lze část získanou za investici prodat s velkým ziskem. Pozoruhodné příklady společností s rizikovým kapitálem zahrnují Zoom, Uber a Airbnb. Například jejich náklady se od roku 2008 zvýšily o 14
Kola financování Airbnb, oceňování a investoři tisíckrát.Jaké jsou výhody rizikových investic
Vysoká ziskovost
Pokud projekt, do kterého jste investovali, „vystřelil“, pak je to jako zasáhnout jackpot v loterii. Zapamatovat si Airbnb, o kterém již byla řeč. Nebo tady je další příklad: korporátní posel Slack. Společnost má nyní hodnotu 18Slack miliardy dolarů a v březnu 2010 vyšlo investorům se skromnými náklady 23,5 milionu.
Igor FaynmanPotenciální výnos může přesáhnout 1 000% investovaných prostředků. Navíc během prvních několika let.
Nízký vstupní práh (s nuancemi)
Podle odborníka můžete začít investovat s malými částkami. Záleží však na metodě, kterou zvolíte pro vstup do investic rizikového kapitálu. Pro začátek může stačit 100, 50 a dokonce 30 tisíc rublů. Mluvíme o níže uvedených možnostech.
Zapojení do něčeho skvělého
Pokud se společnost rozbije na špici, můžete být hrdí na své finanční cítění a na to, že jste v rané fázi uvažovali o důmyslné myšlence tvůrců projektu.
Jaké jsou nevýhody rizikových investic
Vysoké riziko
Investiční pravidlo zde funguje 100%: čím vyšší je potenciální ziskovost, tím větší jsou rizika. Budoucnost startupu je nejistá a pravděpodobnost jeho vyhoření je vysoká.
Igor FaynmanSpolečnost vůči vám nemá žádné závazky a bankrot je běžný rutinní proces. Při investování do rizikového projektu buďte připraveni se s investovanými penězi rozloučit.
Potřeba hrát dlouho
Samozřejmě se stane, že jste investovali do projektu a ten rychle nabral na obrátkách - vezměte a prodejte svůj podíl. Ale stejně to nebude zítra. Navíc, pokud si pospíšíte, můžete přijít o peníze: rozvoj a ocenění jsou dlouholetým příběhem.
Nebezpečí podvodu
Podle Igora Fainmana je to ve světě investic rizikového kapitálu poměrně běžný jev. Například pod tímto krytem může fungovat finanční pyramidy. A pokud na ně narazíte, zaručeně vám peníze ukradnou. Proto musíte velmi pečlivě prostudovat projekty, s nimiž hodláte jednat.
Jak začít investovat
Existuje několik způsobů, jak vstoupit do zahájení podnikání nebo spuštění prostřednictvím investic rizikového kapitálu.
Prostřednictvím IPO
Jedná se o první veřejný prodej akcií společnosti (IPO - Initial Public Offering). Do této doby to zpravidla již nějakým způsobem šlo a investoři mohou vyhodnotit, do čeho investují.
Po IPO se společnost stává veřejnou a podává zprávy o své činnosti v souladu se všemi pravidly. Investor tedy kupuje akcie, investuje svůj kapitál do rozvoje podnikání a doufá, že cenové papíry porostou.
Přímo na IPO
Do projektu můžete vstoupit přímo v rané fázi - abyste se stali tzv obchodní anděl. To samozřejmě vyžaduje velké finanční částky: 10 tisíc rublů společnost nezvýší.
Prostřednictvím rizikového fondu
Jedná se o organizaci zaměřenou na práci se startupy a inovativními projekty. Fond shromažďuje peníze od několika investorů a poté je rozděluje mezi potenciálně úspěšné projekty.
Toto je správná strategie: pokud devíti z deseti začínajících společností dojde k bankrotu a jednomu dojde k ukončení podnikání, zisky vám umožní uzavřít ztráty a získat zisk. Ve skutečnosti jde o bod rizikových investic.
V tomto případě provádějí analýzu potenciálního úspěchu projektů specialisté organizace. To je důležité, protože finanční prostředky často vstupují do projektu v rané fázi, kdy podnik jako takový ještě neexistuje.
V ideálním případě, pokud strategie funguje, fond rozdělí zisky mezi investory podle jejich akcií. Igor Fainman však konstatuje, že riziko investování peněz prostřednictvím rizikového fondu je poměrně vysoká, protože jeho odbornost může být nedostatečná. Proto stojí za to věnovat pozornost pověsti fondu.
Prostřednictvím crowdfundingových platforem
Na těchto stránky společnosti shromažďují peníze za své projekty a nabízejí určitou odměnu za investici. Obvykle mluvíme o produktu nebo dárcích. Někdy se ale sponzorům slibuje podíl ve společnosti.
Prostřednictvím investorských klubů
Liší se, ale obecně je smyslem práce takové organizace vybrat projekty vhodné pro investora, dohlížet na transakce a získat za to úroky. Kluby zároveň poskytují příležitost účastnit se syndikovaných obchodů, pokud je sjednoceno několik investorů. Jejich role je zde aktivnější než v rizikových fondech.
Investiční kluby obvykle vyhledávají startupy v raných fázích, což s sebou nese velká rizika. Existuje také nuance.
Igor FaynmanPodvodníci se často maskují jako klub a neprodávají tam skutečné projekty, ale vzduch. Musíte být maximálně opatrní.
Kde hledat projekty pro investice rizikového kapitálu
Pokud se rozhodnete jednat na vlastní pěst, ale zatím jste nezasáhli jako investor, kterému se samotné projekty postaví, měli byste věnovat pozornost:
- Startupové soutěže - tímto způsobem se nejen dozvíte o projektech, ale také budete okamžitě schopni posoudit jejich potenciál podle závěrů poroty.
- Akcelerátory a podnikatelské inkubátory - pomáhají mladým podnikatelům, vy také jim.
- Sociální sítě - síťování zde může fungovat velmi dobře, protože více informací získáte od jiného PR specialisty, který provozuje několik startupů, než z jiných otevřených zdrojů.
- Profilovaná média - nejen pro čtení publikací; například na Rusbase existuje základna startupy hledající investice.
A obecně je lepší být otevřený různým způsobům získávání informací a hledat projekty pro investice z různých zdrojů.
Přečtěte si také💳💸💰
- Jak napsat obchodní plán, který vám pomůže dosáhnout úspěchu
- Jak přilákat investice do startupu
- Vkladový nebo investiční účet: kde je výhodnější investovat peníze
- Jak nezůstat bez peněz po neúspěšné investici
- 8 hloupých způsobů, jak vše investovat a ztratit